Nos últimos dois anos, o sistema bancário deixou de ser a única forma de movimentação do dinheiro. As stablecoins tornaram-se silenciosamente o novo padrão para liquidações transfronteiriças, títulos do tesouro em rede e corredores de remessas. Os pagamentos criptográficos são “quase instantâneos, incorrem em custos mais baixos e (e) oferecem quase 100% de tempo de atividade”, uma vez que ignoram cortes de lote e verificações manuais de conformidade.
A maioria dos bancos só agora se apercebe que já não está no centro.
Durante anos, a inovação financeira concentrou-se no front-end. Os cartões melhoraram e os aplicativos ficaram mais suaves. Mas, abaixo da superfície, o dinheiro ainda se movia como em 1985 – através de câmaras de compensação, prazos limite e liquidações em lote.
Depois vieram as stablecoins e os pagamentos criptográficos.
Eles não atualizaram o sistema antigo. Eles introduziram um sistema novo, sempre ativo, programável e global. Agora, os bancos estão lutando para reconstruir sua infraestrutura antes que os pagamentos criptográficos terminem de tornar obsoletos os trilhos legados.
Quais são os principais impulsionadores da mudança em direção aos pagamentos criptográficos?
Os sistemas de pagamento legados têm transferências transfronteiriças de vários dias e taxas que podem exceder 20% do valor da remessa, às vezes. Os pagamentos criptográficos ajudam a evitar a lentidão dos correspondentes bancários e a eliminar os altos custos.
Os principais impulsionadores desta mudança incluem:
- Liquidação Global Instantânea: Transferências baseadas em blockchain claro em segundos em qualquer lugar do mundo. Os pagamentos são tão rápidos quanto os dados, sem esperar a abertura dos bancos.
- Custos mais baixos e eficiência de capital: Stablecoins eliminam vários intermediários. As empresas não precisam mais pré-financiar contas estrangeiras. Eles podem enviar um token e confiar que ele será resgatado ao valor nominal no exterior. A Visa estima que isto poderia libertar milhares de milhões ao reduzir o capital ocioso nas tesourarias das empresas.
- Programabilidade e novos recursos: Os pagamentos em rede podem conter regras. Negócios pode automatizar folha de pagamento, garantia condicional, assinaturas ou royalties diretamente por meio de contratos inteligentes. Esse “dinheiro programável” permite recursos que os trilhos legados não conseguem suportar facilmente.
- Finanças transparentes baseadas em carteira: todas as transações são visíveis na rede. Os usuários fazem transações com endereços de carteira em vez de contas bancárias, ampliando o acesso. Nas redes stablecoin, qualquer pessoa com internet pode pagar ou receber pagamentos sem abrir uma conta bancária.
Os aplicativos de pagamento agora estão integrando opções de stablecoin diretamente na finalização da compra. Stripe permite um USDC opção de pagamento junto com cartões. Muitas empresas, como startups de IA, relatam transferir cerca de 20% das receitas para stablecoins porque elas liquidam quase instantaneamente por cerca de metade do custo de transação.
Somente em 2025, os volumes de stablecoin ultrapassaram US$ 40 trilhões em redes públicas, de acordo com o relatório de fim de ano do Stablecoin Insider. Mais revelador é que mais de 70% desses fluxos eram atividades não cambiais: pagamentos, títulos do tesouro, RWA tokenizados. Isso não é negociação de criptografia. Isso é um movimento de dinheiro.
A ascensão da criptografia incorporada na Fintech e no comércio
Uma tendência crescente em fintech, neobancos e outras redes de pagamento é a criptografia “invisível”, onde as empresas usam trilhos de stablecoin incorporados para que os usuários nunca vejam uma carteira.
Fintechs e plataformas estão integrando pagamentos criptográficos em interfaces familiares. Stripe permite que os comerciantes aceitem stablecoins, como USDC no Ethereum e Polygon, para assinaturas e pagamentos. Esses recibos criptográficos são então convertidos automaticamente em moeda fiduciária em segundo plano.
As descobertas do Stripe revelam como algumas empresas de IA dos EUA em rápido crescimento, que obtêm 60% da receita internacionalmente, transferiram cerca de 20% do volume para pagamentos em moeda estável, para reduzir pela metade as taxas transfronteiriças e eliminar atrasos de vários dias.
Esses trilhos incorporados já estão ativos em muitos aplicativos, permitindo casos de uso como:
- Folha de pagamento global e pagamentos de gig: empresas tradicionais e DAOs agora pagam equipes remotas em stablecoins. O que antes levava mais de 5 dias por meio de bancos ou PayPal agora é liberado em segundos com um custo mínimo. Os usuários locais resgatam em sua moeda por meio de rampas de ativação/desativação.
- Economias de jogos: As compras ou atualizações no jogo são financiadas por stablecoins. Os jogadores compram tokens com moeda fiduciária e fazem transações no jogo. A liquidação ocorre imediatamente na rede, reduzindo as taxas da plataforma.
- Comércio digital e assinaturas: pagamentos recorrentes usam assinaturas na rede. O novo sistema do Stripe usa contratos inteligentes para que os usuários não assinem novamente cada pagamento. As faturas do comerciante podem ser pagas automaticamente via criptografia, reduzindo falhas.
- Mercados NFT: Nos mercados NFT, o checkout criptográfico incorporado permite a compra de arte blockchain com cartão de crédito. No back-end, ele emite um pagamento em moeda estável sem que o usuário manuseie as chaves.
Em todos esses casos, o usuário final vê apenas um fluxo normal de pagamento via cartão, carteira de aplicativo, etc., enquanto as stablecoins funcionam de forma invisível. Esta ‘invisibilidade’ é crítica para a adoção. Isso significa que os usuários do Web2 podem entrar no Web3 sem nem perceber, porque os aplicativos fintech lidam com KYC, conformidade e conversão nos bastidores.
Os bancos também estão entrando na era da criptografia
Os próprios bancos estão se modernizando silenciosamente e reconhecendo a eficácia da criptografia como meio de pagamento. Os principais bancos e consórcios estão planejando suas próprias moedas tokenizadas e Rails. Em meados de 2025, o JPMorgan lançou o JPM Coin, um token de depósito baseado em dólares para seus clientes na rede Base baseada em Ethereum. B2C2, Mastercard e Coinbase concluíram transações com sucesso usando moedas JPM.
Outros grandes bancos dos EUA, como o Bank of America, o Citi e o Wells Fargo, reuniram-se num projecto conjunto para emitir um dólar digital garantido ao abrigo de novas regulamentações. Na Europa, os bancos lançaram uma stablecoin de consórcio baseada no euro para liquidação intra-UE sob o MiCA.
Stablecoins Institucionais
De acordo com os novos regulamentos, os bancos nos EUA e na UE podem emitir eles próprios tokens. Bancos como ANZ (A$DC), Bancolombia (COPW), SMBC (moeda de iene) e outros têm tokens lastreados em moeda ao vivo para transferências em minutos. Essas moedas emitidas por bancos permitem que o banco mantenha o controle de reservas e rampas de entrada/saída, preservando a confiança e ganhando trilhos instantâneos.
Depósitos Tokenizados
Alguns bancos estão convertendo depósitos contábeis em tokens digitais em livros contábeis autorizados. Eles se comportam exatamente como depósitos bancários com KYC completo e regulamentação, mas são liquidados em tempo real. Esses depósitos tokenizados fazem parte das estruturas bancárias básicas. Apenas o mecanismo de liquidação muda. Pilotos, como o Projeto Acacia na Austrália, mostram depósitos tokenizados interagindo perfeitamente com stablecoins e até mesmo CBDC no atacado para liquidação atômica.
Parcerias Fintech
Muitos bancos estão recorrendo a parceiros especializados. Por exemplo,
- Cross River e Evolve Bank fornecem infraestrutura bancária de marca branca para plataformas criptográficas.
- O stablecoin USDC da Circle faz parceria com o BNY Mellon para custódia de reservas, e Paxos mantém reservas na State Street e BMO.
- O Citigroup recentemente firmou parceria com a Coinbase para que clientes institucionais possam movimentar moedas fiduciárias e USDC sem problemas.
- Até mesmo a rede Zelle, apoiada por grandes bancos, planeja adicionar corredores de stablecoin em dólares americanos para pagamentos internacionais.
O Reserva Federal observa que os bancos poderiam obter novas receitas de taxas fornecendo contas de liquidação e serviços de custódia para plataformas de moeda estável. Com efeito, os bancos podem desagregar os seus serviços. Os pagamentos poderiam migrar para os trilhos do blockchain, enquanto os bancos manteriam as funções de empréstimo.
As instituições que integram infra-estruturas criptográficas, incluindo fornecedores de entrada e saída como a Transak, juntamente com sistemas de custódia e conformidade, têm mais hipóteses de manter relações com os clientes à medida que os pagamentos se movem na cadeia. Outros correm o risco de desintermediação. Como alertam os analistas do Fed, se os clientes mantiverem dólares digitais fora dos bancos, o modelo tradicional financiado por depósitos estará sob pressão.
Banking 2.0: Como os bancos e as Fintech estão modernizando o software e a conformidade
Uma infraestrutura Banking 2.0 requer novos softwares e ferramentas de conformidade. Bancos e fintechs estão investindo em mecanismos de pagamento baseados em blockchain, sistemas de custódia de tokens e análises.
APIs e SDKs de criptografia modernos, oferecidos por provedores como Transak, permitem que os desenvolvedores integrem trilhos fiat-to-crypto e cripto-to-fiat compatíveis sem criar infraestrutura de pagamentos, conformidade e liquidez do zero.
Por exemplo, a Transak oferece APIs que orquestram fluxos de trabalho de conformidade global, verificações KYC/AML, acesso à liquidez e liquidação, permitindo que aplicativos integrem usuários e permitam fluxos de stablecoin por meio de uma única integração.
Do lado da conformidade, empresas de análise on-chain, incluindo Chainalysis, Elliptic e TRM Labs, agora oferecem monitoramento de transações em tempo real e triagem de sanções para criptomoedas. Contratos inteligentes e camadas de conformidade digital podem verificar automaticamente AML/KYC e reservar garantias para cada pagamento.
Os reguladores também estão se recuperando. Entre 2023 e 2025, uma onda de regras, incluindo MiCA na UElicenciamento no Reino Unido e na Ásia, e a Lei GENIUS nos EUA, exigem que os emissores de stablecoin mantenham reservas líquidas e sejam submetidos a auditorias. Na prática, isso significa que qualquer sistema ‘Banco 2.0’ deve integrar controles de risco de blockchain, manutenção de registros e verificações de identidade nos trilhos subjacentes.
Onde o Transak se encaixa na pilha do Banking 2.0
À medida que as stablecoins forçam uma reconstrução da infraestrutura bancária, uma coisa fica clara: a maioria dos bancos e fintechs não estão prontos para se tornarem nativos na rede.
Transak entra aqui:
- Como uma rampa de acesso fiduciária para criptografia compatível, o Transak ajuda aplicativos, carteiras e até mesmo bancos a fornecer aos usuários acesso instantâneo a stablecoins, sem sair do produto.
- Como fornecedora de infraestrutura, a Transak lida com orquestração de conformidade global, identidade e liquidez para que as plataformas possam se estabelecer na cadeia com segurança.
Integrações recentes com MetaMask e outros mostram como Transak evoluiu além da integração básica para uma camada mais ampla de pagamentos e acesso para aplicativos baseados em stablecoin.
À medida que o ‘Banco 2.0’ toma forma, a Transak permite que fintechs, aplicativos, carteiras e instituições financeiras selecionadas se conectem à infraestrutura de stablecoin sem reconstruir pagamentos, conformidade e pilhas de liquidez desde o início.
Como estão os mercados emergentes a lidar com a mudança?
Embora grande parte do foco esteja nos mercados regulamentados, os pagamentos criptográficos já transformaram as finanças em muitas economias emergentes. Em países com infraestrutura bancária fraca ou moedas instáveis, as stablecoins costumam servir como reserva de valor e meio de pagamento.
Por exemplo, pesquisas patrocinadas pela Visa mostram que até 50% dos usuários de criptomoedas em lugares como Nigéria ou Turquia possuem “dólares digitais” para economizar e fazer transações. As remessas nos mercados emergentes normalmente levam de 3 a 7 dias, com taxas de aproximadamente 6 a 7%. Isso está mudando. A Turquia movimentou cerca de US$ 63 bilhões em pagamentos transfronteiriços em 2024 por meio de criptografia.
Os bancos centrais de alguns mercados emergentes também estão envolvidos. O Caribe Oriental tem um DCash baseado em blockchain, e países como a Nigéria estão explorando moedas digitais para ultrapassar sistemas bancários obsoletos.
O setor bancário 2.0 não é apenas uma coisa do Vale do Silício. Já é real em grande parte da Ásia, África e América Latina, onde a adoção de dispositivos móveis e de criptografia ultrapassa os bancos tradicionais.
O sistema bancário 2.0 será híbrido, mas a liquidação será on-chain
Os bancos não desaparecerão. A Fiat não desaparecerá. Mas os pontos de controlo nos sistemas financeiros estão a mudar. Nos próximos 3–5 anos:
- A liquidação será on-chain
- A conformidade será automatizada
- O acesso será descentralizado
Stablecoins não estão substituindo os bancos. Eles estão reconstruindo os trilhos abaixo deles. Aqueles que se adaptarem agora, através de parcerias com fornecedores de infra-estruturas como a Transak, serão os donos da nova camada de distribuição.
Quer conectar seu aplicativo ou fintech aos trilhos de stablecoin em tempo real? Explore a infraestrutura da Transak e acelerar os cronogramas de implantação em comparação com a construção interna.
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